冯恩援此言不假。他估算费率新规每年能给餐饮行业降低20亿左右的成本。而从发改委和央行对各类商户的手续费支出测算来看，新规每年能为他们省74亿。
这74亿不是从天而降。商户“获利”的背后，其实是银行卡产业在“指挥棒”下的“让利”：发卡银行能抽取的手续费整体被降；被抛向市场化的收单机构博弈开场、硝烟渐扬。
而被扣多年“垄断”帽子的清算方中国银联，非但要面对清算市场开放、线上清算被抢、国际惯例的品牌授权费暂没指望，还要在线下被“指导定价”打去一大块利润。
市场中人人都希望自己利益最大化。张力始终存在，定价的艺术是在其中寻找平衡点。获得“新蛋糕”一方总是美滋滋，但那背后铺垫着被切走“蛋糕”一方的失落。
然而搅动之下亦有新活力。抛开势必会受益于费率新规而贴补更多利润的餐饮、百货等行业暂不讨论，即使在银行卡产业里，竞争也在倒逼成长。
“舒适区域”的收缩，或许才是发动新利润引擎的那一脚油门。
发卡行：棋局铺向“大零售”
从发改委和央行答记者问的表述来看，发卡行整体面临刷卡手续费降低。新规费率为：借记卡不超过交易金额的0.35%且单笔封顶13元、信用卡不 超过0.45%；发卡行曾经的收入是整体手续费里的7成，而原费率按商户类别分档，如：餐饮类1.25%、百货类0.78%、超市类0.38%、批发民生 类单笔封顶等。
以调降最明显的餐饮类商户为例，原本信用卡持卡人刷卡100元，餐厅承担1.25元手续费，发卡行获得其中0.875元，但新规中发卡行最高获得0.45元。
“单从刷卡手续费这块收入来看，对我们这些发卡量大的银行来说是有挑战的。”一名银行卡部们管理层人士在接受“愉见财经”采访时直言。不过他进 而话锋一转，称自从上一次、即2013年的费率调降以来，业内大部分银行已经接受了手续费进入“微利时代”，并调整收入结构，扩大分期和循环利息收入、取 现手续费（计入中间业务收入）和利息收入等的占比。
“愉见财经”从银行业内多名卡业务相关人士处获悉，经过近几年的调整，多数银行已成功将发卡+收单的手续费收入占比降至卡中心整体收入的20%以下、甚至更低。由此，即便费率新规造成一定冲击，但整体来看并不严重。
至于发卡行的收入会减损多少，难以做出精准的估算。从整体来看，一名业内观察人士向“愉见财经”表示，假设参考发改委测算的74亿为总量，则其 中银联估计得消化“大几亿”，历来手续费收入7倍于银联的发卡行“会吃进大盘子中的很大一部分”；从发卡行个体而言，情况悬差较大。
颇有意思的是，某发卡量位居股份制银行前列者，其一名管理层人士告诉“愉见财经”，据他们预估，费率新规对该行手续费收入的实际影响有限，甚至 “忧中有喜”。原因是新规取消了在批发类商户信用卡刷卡的手续费封顶机制（仅给部分民生类留了2年优惠费率过渡期），同时抹平了不同种类商户的分档定价， 由此原来侵蚀着发卡行利润的信用卡套现和MCC套码问题得以大幅缓解。
